时间：2019-07-10 来源：未知 作者：admin
镍是银白色的金属，因其具有磁性、耐腐蚀性、高可塑性，日常可用于合金配方（如镍钢和镍银）及用作催化剂（如拉内镍，尤指用作氢化的催化剂），还可用来制造不锈钢和其他抗腐蚀合金，如镍钢、镍铬钢及各种不易被腐蚀的有色金属合金。而在动力锂电池领域，镍还是三元正极材料的重要组成部分。
在三元正极材料中，镍主要作用是提供比容量，含量越高电池的能量密度越大。伴随着新补贴政策的出台，加速了高镍三元材料市场化进程，代表企业包括容百科技、天津巴莫、当升科技、湖南杉杉、厦门钨业等，已对高镍三元材料展开积极的布局，截至目前部分企业已开始批量供货，甚至实现成熟应用。
镍材料价格呈现波动下降趋势
随着高镍三元材料市场升温，带动着镍的需求水涨船高。有研究机构统计，在新能源车持续增长的行业背景下，今年全球镍市将出现8.4万吨的供应短缺；而到了2025年，这个缺口将扩大至50万吨以上。对相关企业来说，抓住这个难得的发展机遇，或是投资布局或是扩大产能，似乎都显得必要且必须。
只不过，尽管镍供应存在着较大的缺口，但是镍的价格并未如业内预期的出现上涨，相反地其价格表现得相当不稳定。5月27日，镍现货价格为100766元/吨，大幅上涨3.17%，较年初上涨12.58%，同比去年跌9.1%；而到了5月29日，镍现货价格回落至98600元/吨，呈现出交易疲软，理性回调的趋势。
高镍时代即将来临
布局镍矿成趋势
近两年来，为了提高动力电池能量密度，从而提升电动汽车续航能力，动力电池高镍化已经成为趋势。作为动力电池关键材料的镍，将会在电池单体中占据更高的成分比例，从而实现电动汽车更高的续航里程。由此带来的问题是，不少动力电池企业开始担忧，除钴锂外未来镍材料供应会不会出现较大缺口。
数据显示，当前菲律宾和印尼镍矿合计产量占据全球产量的30%，但这两国的镍储量实际上分别只占世界镍储量的10%，这也反映出了菲律宾和印尼对镍矿过度开采的现状。而这其中印尼出口镍矿的70%流向中国，而菲律宾出口镍矿的90%以上都流向中国。这意味着，我国对于镍矿的进口依赖性还比较强。
不久前，比亚迪某高管就提到，能否获得足够的镍供应已成为电动汽车公司的担忧。因此在各材料产商及电池产商加速布局上游钴锂资源的时候，比亚迪已将目光投向了镍材料。其补充说道，从节约成本角度考虑，这也是一个很好的方向。未来，比亚迪将欢迎与其他企业成立合资公司以保证镍材料的供应。
当然了，存在这样想法的不仅仅只有比亚迪，包括格林美、邦普国际、华友钴业等企业早已对镍矿展开了布局。今年1月，由格林美、邦普循环、新展国际(青山钢铁下属企业)、印尼morowali工业园imip、阪和兴业共同投资的印尼红土镍矿生产新能源材料项目在morowali经贸合作区青山园区已正式奠基。
青山工业园奠基现场
根据各方在2018年9月签署的《关于建设印尼红土镍矿化学品(硫酸镍晶体)5万吨镍/年项目的合资协议》，各方拟共同投资7亿美元，建设产能不低于5万吨镍金属、4000吨钴金属湿法冶炼基地，产出5万吨氢氧化镍中间品、15万吨电池级硫酸镍晶体、2万吨电池级硫酸钴晶体及3万吨硫酸锰晶体等。
有业内人士分析认为，格林美是宁德时代正极材料的主力供应商，而邦普循环为宁德时代控股子公司。此次格林美牵手邦普循环稳定了镍资源的战略供应，无疑保障及稳固了宁德时代后期爆发式增长的市场需求。这也意味着，包括宁德时代和比亚迪在内的两家电池巨头，在保证镍矿资源供应方面达成共识。
今年5月，印尼矿业公司antam称将与华友钴业投资数十亿美元建设镍铁厂。据了解antam将与华友建造两座使用高压酸浸(hpal)和回转窑电炉(rkef)技术的工厂，主要生产用于新能源车电池所用的镍材料，一座是位于东哈马黑拉县，另一座位于苏拉威西岛东南部。该项目预计需要投资60至120亿美元。
除了将目光投向国外，国内不少企业则遵循就近原则。去年底，金川集团公司、国家电投集团黄河上游水电开发有限责任公司（黄河公司）、青海省地矿局共同签署青海省夏日哈木镍钴矿项目合作三方协议，标志着中国第二大硫化镍钴矿开发进入新阶段，其中矿区露天首采区已探明镍金属资源量超百万吨。
青海省夏日哈木镍钴矿项目
而在海外方面，日本住友金属也计划在印尼当地扩充生产高品质镍材料的链条。住友金属方面称，将在印度尼西亚投资超过2000亿日元(约合18.5亿美元)建设镍矿石冶炼厂，利用该国生产的镍矿石制造锂离子电池中间原料，年产量目标为4万吨；另一材料巨头必和必拓则在澳大利亚进行镍矿的冶炼开采。
一方面，我国镍矿资源比较缺乏，且红土镍矿保有量仅占全部镍矿资源的9.6%，不仅储量比较少，而且品位比较低，开采成本比较高。另一方面，中国镍产量占全球产量30%，消费量将近占50%，对外依存度曾高达83%。因此在高镍三元材料爆发之际，对镍的需求将有极大的增长，布局镍矿已成为趋势。
市场需求增长乏力
镍价上行空间受限
对于新能源车企来说，其所面临的巨大的成本压力使其不得不向ncm811倾斜，纷纷开始试水高镍电池，市场上已传来越来越多车企使用ncm811电池的好消息。然而就在国内ncm811电池尚未进入批量化应用的当下，日韩电池企业已经计划研发含镍更高的电池，甚至在特斯拉新车型上已经有了成熟的应用。
据了解，特斯拉当前在其新车型中使用的电池的镍含量已达到了90%，钴含量仅0.5%，铝含量0.5%，进而可为其提供了高达300wh/kg的超高能量密度。近日韩企ski也宣布，将研发镍含量高达9成，钴和锰含量仅0.5成的高镍电池，降低了电池中钴等含量，稳定行驶最长为500公里，将自2021年商用化。
特斯拉新车型电池含镍比例达90%
工信部新闻发言人、运行监测协调局局长黄利斌表示，据行业协会统计，今年季度我国的新能源车产销分别完成30.4万辆和29.9万辆，产销增幅同比分别为102.7%和109.7%。而值得注意的是，这个成绩是在财政补贴逐年退拨的基础上完成的。初步预计，今年国内新能源汽车的销量可能会突破150万辆。
高镍材料应用提速、新能源汽车销量看涨，对于镍材料的市场需求稳定增长，可谓是板上钉钉的事情。然而事实上，自去年下半年以来，镍价格出现波动下降的趋势，甚至已低于以往的市场均价水平。业内人士认为，当前镍仍处于去库存的阶段，短期内不会出现供不应求的情况，其价格不具备走高的条件。
首先从供给端来看。有消息称，2022年印尼镍矿5年限制性出口将正式终结，印尼镍矿将全部留在当地消耗，不再对外出口镍矿。这也导致印尼国有矿业公司加快了开发下游镍矿的主要优先事项，在不断扩充产能的同时也加大了出口的力度。初步预估，今年印尼镍出口量较去年将大幅增加，达3800万吨。
业内人士称，“此前，受镍价格低迷与宏观经济的影响，投机资金大举进入镍市场，近期则出现资金离场的现象。随着印尼镍矿出口配额陆续获批，预计镍供应将继续增加。同时印尼加大对国内生产电池级镍化学品工厂加大投入。如果今年年底前工厂能够实现投产，镍的供需情况很难改变，价格仍受到限制”。
菲律宾红土镍矿
其次从需求侧来看，镍的主要应用领域在于不锈钢金属等领域。今年以来，不锈钢厂减产和减少采购的幅度不及预期，但也正是因为开工率居高，不锈钢供大于求格局难改，其出货情况也持续不佳，导致不锈钢库存仍然维持小幅上升的态势并处于历史高位，下游消费依旧比较弱，导致对镍的需求增长受限。
而新能源车对于镍的增长短期内贡献也不会太大。“截止目前，成本仍然是国内新能源车企考虑的首要因素。国内电动车电池需求主要集中在低级别公里数的电动车，虽然国内电动车生产补贴正在不断下降，但仍鼓励中级别公里数电动车生产，市场消费也并未受限，影响高镍电池规模推广。”业内人士表示。
不过值得关注的是，2019年新能源汽车端对镍需求的增速将会保持在70%上，但其消费占比预计仅增加至8%左右。总的来看，供应端国内和印尼新建的镍铁项目增产，国内不锈钢及新能源车增产并不足以消化供应增量，同时库存也将对镍价形成压力。预计全年镍价整体行情波动不大，范围在8-10万内。
